Soy Beans – Gemeengoed

Instrumentenbeschrijving

Sojabonen zijn een van de belangrijkste landbouwgewassen die in de meeste delen van de wereld worden geteeld en ook worden erkend als een basisproduct dat vergelijkbaar is met koffie, tarwe, rijst, suiker en cacao. Sojabonen worden ook wel sojabonen genoemd en behoren tot de familie van peulvruchten en zijn een inheems gewas van Oost-Azië. Sojabonen zijn een eetbaar zaad dat niet alleen een voedingswaarde heeft, maar ook wordt gebruikt voor sojamelk waarvan tofu en tofuschillen worden gemaakt.

Sojabonen zijn een belangrijke bron van eiwitten, waardoor zij een essentiële voedingsbron en ingrediënt zijn in een breed scala van maaltijden en voedselgerechten. Sojabonen, samen met hun bijproduct, sojaolie en sojameel, zijn een populaire grondstof geworden. De Verenigde Staten zijn de grootste producent van sojabonen en zijn goed voor bijna een derde van het totale aanbod aan sojabonen in de wereld. Samen met Brazilië en Argentinië nemen de VS elk jaar meer dan 80% van de mondiale sojabonenproductie voor hun rekening. De top vijf van de grootste sojaproducerende landen zijn

1. De Verenigde Staten
2. Brazilië
3. Argentinië
4. China
5. India

De landen die het meest sojabonen importeren zijn China, Japan, Mexico en de landen van de E.U. Sojabonen bevatten bijna 18% olie. Een bushel sojabonen weegt gemiddeld 60 pond en levert 47 pond sojameel en 11 pond olie op. Sojamelk en tofu zijn ook producten van sojabonen en worden gebruikt als voedingsbron. De meest gebruikte toepassingen van sojabonen zijn:

• De sojaolie die uit de sojabonen wordt gewonnen, wordt geraffineerd om er bakolie van te maken, en wordt ook gebruikt voor het maken van margarine, mayonaise en saladedressings. Sojaolie wordt ook gebruikt voor het maken van brood, koekjes, gebak en taart. Sojaolie wordt door biodieselproducenten gebruikt om brandstoffen te maken
• Nadat de olie uit de sojaboon is geëxtraheerd, wordt het overblijvende product sojameel genoemd, dat kan worden bereid als meel voor landbouwhuisdieren zoals vee en pluimvee.
• Soja wordt gebruikt in vele andere producten zoals gelamineerd multiplex, bio-composietbouwmateriaal, timmerhoutproducten, tapijten, stoffering, kleurpotloden, inkt, oplosmiddelen en industriële smeermiddelen.

Geschiedenis van sojabonen

De Chinezen werden in 1100 v. Chr. beschouwd als de eersten die sojabonen verbouwden, en sindsdien zijn sojabonen in verschillende delen van de wereld aangeplant en geteeld en bekend als een vitale voedselbron. In de jaren 1920 begon A.E Staley Manufacturing Company voor het eerst sojabonen te verwerken of beter gezegd te pletten, wat resulteerde in twee producten: ontvette sojameel en ongeraffineerde sojaolie. Van deze twee producten werd de ongeraffineerde sojaolie een noodzakelijk ingrediënt voor de vervaardiging van margarine, terwijl het ontvette sojameel werd gebruikt als veevoeder.

Sojabonen kunnen gemakkelijk in elk klimaat groeien, maar de meeste groeien het best wanneer de planten een ruime hoeveelheid zon en voldoende neerslag krijgen. De landbouwers planten de zaden gewoonlijk in rijen, en binnen een week groeien de zaden uit tot planten. In de VS loopt het plantseizoen van mei tot juli, en de oogst vindt plaats in september wanneer de sojabonen volgroeid zijn.

Sojabonen en maïs groeien in vergelijkbare weersomstandigheden, en dat is de reden waarom veel landbouwers beide gewassen telen op dezelfde te bewerken grond. Aan het begin van het plantseizoen moeten de landbouwers echter beslissen welk gewas zij zullen telen. De boeren beslissen gewoonlijk door de toekomstige waarde van de twee gewassen te vergelijken. De nieuwe oogstmaand voor sojabonen is november, terwijl dat voor maïs december is.

De spread tussen maïs en sojabonen is vrij populair bij de landbouwers, en wordt gedefinieerd als "het aantal bushels maïs dat nodig is om een bushel sojabonen te kopen". Een bushel is een meeteenheid en één bushel is gelijk aan 60 pond. Als de verhouding tussen maïs en sojabonen 2,2:1 is, betekent dit dat maïs duur is, en als de verhouding 2,4:1 is, dan zijn sojabonen duur.

Vraag en aanbod van sojabonen

Zoals voor alle landbouwgrondstoffen zijn vraag en aanbod van sojabonen van cruciaal belang voor het bepalen van de huidige en toekomstige waarde ervan. Naarmate de wereldbevolking toeneemt, neemt ook de vraag naar voedselbronnen toe. Het gebruik van soja als voedselingrediënt en als veevoeder heeft reeds aangetoond dat de vraag naar soja toeneemt. Alleen een constant aanbod kan echter aan de mondiale vraag voldoen. De VS is wereldleider in de productie en uitvoer van sojabonen, en factoren die de Amerikaanse economie beïnvloeden, beïnvloeden ook de prijs van sojabonen.

Hoe kan men de prijsverandering van sojabonen lezen?

Sojabonen vormen een vrij volatiele en liquide markt. Sojabonen worden actief verhandeld op alle belangrijke grondstoffenbeurzen, waaronder de Chicago Mercantile Exchange (CME), de Braziliaanse Mercantile and Futures Exchange (BM&F) en de Tokyo Grain Exchange (TGE).

Sojabonen worden 24 uur per dag en 6 dagen per week verhandeld op de CME Globex, een wereldwijd elektronisch handelsplatform. Het symbool van soja op de CME Globex is "ZS", de prijsnotering in USD per bushels, en de contracteenheid is 100 bushels. De handelstijden zijn 22:00 tot 20:59 (GMT). De toekomstige contractmaanden zijn januari, maart, mei, juli, augustus, september en november. De sojabonenprijs wordt verhandeld in USD/BU, waarbij USD staat voor U.S. Dollars en BU staat voor bushels.

Wanneer we de grafiek van de sojabonenprijs analyseren, zien we dat de sojabonenprijzen vanaf de tweede week van september 2019 tot de derde week van januari 2020 verhandeld worden van $860 tot $960 per bushels. De hoogste waarde van soja in de afgelopen maanden was $898,255/BU op 4 maart 2020. Er zijn constante prijsschommelingen voor sojabonen in de daaropvolgende maanden - de laagste waarde bedroeg 838,245 dollar/BU op 17 maart 2020. De sojabonenprijzen begonnen gestaag Bullish trends te zien vanaf juli 2020, en momenteel is de prijs van sojabonen $894,250/BU. De biedprijs is $895,21/BU. terwijl de laatprijs $893,43/BU is.

Hoe sojabonen verhandelen

De handel in sojabonen kan zeer doeltreffend zijn om uw beleggingsportefeuille te diversifiëren.  Een manier om het risico op financieel verlies te verlagen is te beleggen in een mandje van andere grondstoffen dan sojabonen, dat metalen of andere energiegrondstoffen kunnen zijn. Een groep van grondstoffen voorkomt de volatiliteit van een individuele grondstof. Enkele van de populaire manieren om in sojabonen te handelen zijn via futurescontracten, opties, Contract for Difference (CFD), Exchange Traded Funds (ETF's), en aandelen.

Sojabonen Future contracten worden verhandeld op de CME Globex met een contractgrootte van 5000 bushels. Futures zijn een derivatencontract waarmee u met een hefboom kunt inzetten op de prijzen van sojabonen. Als de prijzen dalen, moet u extra geld betalen om uw handelspositie te handhaven. Op de vervaldag wordt het contract vereffend met de fysieke levering van sojabonen. U moet rekening houden met de rentevoet en de opslagkosten wanneer u in futurescontracten handelt.

Een van de meest populaire manieren om sojabonen te verhandelen is via CFD's waarmee u de onderliggende prijs van het actief kunt voorspellen. De potentiële winst vloeit voort uit het prijsverschil van sojabonen tussen het begin en het einde van de handel indien uw voorspelling correct is. Het handelen in CFD's geeft u het voordeel van het gebruik van een hefboom en geen gedoe van het kopen of opslaan van sojabonen. U kunt ook handelen op zowel de Bullish als Bearish trends om te proberen winst te maken. Met CFD's heeft u een kans om de winst te maximaliseren, maar met een zekere mate van risico om uw geïnvesteerde kapitaal te verliezen.

Een andere manier om in sojabonen te beleggen is door aandelen te kopen van bedrijven die actief zijn in de agribusiness en die meststoffen en pesticiden maken voor de boeren. Enkele van de bekende bedrijven om aandelen van te kopen zijn Monsanto, Potash Corporation, en Mosaic Company.

Wat is de oorzaak van de prijsverandering van sojabonen?

De prijs van sojabonen op de grondstoffenmarkt houdt rechtstreeks verband met de prijzen van andere graangrondstoffen, waaronder tarwe en maïs. De economische factoren die de prijzen van sojabonen beïnvloeden zijn

• Sojabonenproductie in de V.S.

De Verenigde Staten zijn de grootste producent van sojabonen ter wereld en tevens de grootste exporteur van sojabonen ter wereld. Economische groei en macro-economische factoren spelen een belangrijke rol bij het bepalen van de prijs van sojabonen. Ook de politieke situatie en de gewassubsidies hebben een invloed op de waarde van sojabonen. Plotselinge weersveranderingen kunnen ook een invloed hebben op het aanbod van sojabonen. De VS exporteert bijna 40% van de geproduceerde sojabonen.

• Waarde van U.S. dollar

De Amerikaanse dollar is de eerste reservevaluta ter wereld en dat is de reden waarom bijna alle grondstoffen in Amerikaanse dollars worden uitgedrukt. Aangezien de VS ook de wereldleider is in sojabonen, beïnvloedt de waarde van de USD de prijs van sojabonen. Als de USD zwakker wordt, zal de prijs van sojabonen stijgen, en als de USD sterker wordt, zal de prijs van sojabonen dalen. De Federal Reserve Bank van de VS handhaaft lage rentetarieven en controleert de waarde van de Amerikaanse dollar om inflatie te voorkomen.

• Vraag uit opkomende markt

Aangezien de meeste landen vooruitgang boeken, neemt de vraag naar sojabonen toe. China bijvoorbeeld verbruikt meer sojabonen dan het produceert. De vraag naar sojabonen neemt ook toe als gevolg van de opkomende economieën in Azië en Afrika. Het sojameel wordt gebruikt als veevoeder, wat ook resulteert in een stijging van de sojabonenprijzen.

• Alternatieve Oliën

Naast sojaolie worden ook vele andere oliën als alternatief gebruikt, zoals katoenzaad, raapzaad, lijnzaad en ricinusolie. De prijs van soja wordt beïnvloed door de prijs en de beschikbaarheid van alternatieve oliën.

• Subsidies voor ethanol

De Amerikaanse regering geeft subsidies aan landbouwers die maïs en sojabonen produceren om de ethanolproductie te stimuleren. De boeren hebben de keuze om soja of maïs te telen bij het begin van het plantseizoen. Als de subsidies voor maïs ophouden te bestaan, mogen de boeren sojabonen verbouwen op het grootste deel van hun landbouwgrond. Het grotere aanbod van sojabonen kan de prijs van sojabonen op de grondstoffenmarkt beïnvloeden.

• Gezondheids Nieuws

De voordelen of neveneffecten van de consumptie van sojabonen kunnen op lange termijn een rechtstreekse invloed hebben op de prijzen van sojabonen. De handelaars moeten het medische nieuws in verband met de consumptie van sojabonen op de voet volgen.

De vraag naar landbouwgrondstoffen zal altijd stijgen om te voldoen aan de vraag naar voedsel voor de consument en ook voor veevoeder. Een versterking van de Amerikaanse dollar zal leiden tot een daling van de sojaprijzen. De overproductie van sojabonen kan ook leiden tot een toename van het aanbod en een daling van de sojabonenprijzen.

Bovenstaande informatie is uitsluitend bedoeld voor educatieve doeleinden en kan niet worden beschouwd als beleggingsadvies. In het verleden behaalde resultaten vormen geen betrouwbare indicator voor toekomstige resultaten.